Фьючерсные рынки

Наиболее популярные американские фьючерсы, классифицированные по секторам.

Сектор	Фьючерс	Тикер	Биржа	Шаг цены	Цена пункта
Зерновые	Кукуруза	ZC	CBOT	0.25	50
	Соевые Бобы	ZS	CBOT	0.25	50
	Соевое Масло	ZL	CBOT	0.01	600
	Соевая Мука	ZM	CBOT	0.1	100
	Пшеница	ZW	CBOT	0.25	50
Валюта	Евро	6E	CME	0.0001	125000
	Британский Фунт	6B	CME	0.0001	62500
	Австралийский Доллар	6A	CME	0.0001	100000
	Канадский Доллар	6C	CME	0.0001	100000
	Японская Йена	6J	CME	0.0001	125000
	Швейцарский Франк	6S	CME	0.0001	125000
	Индекс Доллара	DX	NYBOT	0.005	1000
Металлы	Золото	GC	COMEX	0.1	100
	Серебро	SI	COMEX	0.005	5000
	Медь	HG	COMEX	0.0005	25000
	Платина	PL	NYMEX	0.1	50
	Палладий	PA	NYMEX	0.05	100
Скот	Живой Скот	LE	CME	0.025	400
	Крупный Рогатый Скот	GF	CME	0.025	500
	Постная Свинина	HE	CME	0.025	400
Процентные Ставки	30-летние Бонды	ZB	CBOT	0’01	1000
	10-летние Ноты	ZN	CBOT	0’005	1000
	5-летние Ноты	ZF	CBOT	1/128	1000
	2-летние Ноты	ZT	CBOT	1/128	2000
	Евродоллар	GE	CME	0.005	2500
Знергоносители	Нефть	CL	NYMEX	0.01	1000
	Бензин	RB	NYMEX	0.0001	42000
	Природный Газ	NG	NYMEX	0.001	10000
	Мазут	HO	NYMEX	0.0001	42000
Фондовые Индексы	мини-SP 500	ES	CME	0.25	50
	мини-Nasdaq 100	NQ	CME	0.25	20
	мини-Dow 30	YM	CBOT	1	5
	мини-Russell 2000	TF	NYBOT	0.1	100
	мини-SP MidCap 400	EMD	CME	0.1	100
	Nikkey 225 (dollar)	NKD	CME	5	5
	Nikkey 225 (yen)	NIY	CME	5	500
Softs	Хлопок	CT	NYBOT	0.01	500
	Сахар	SB	NYBOT	0.01	1120
	Кофе	KC	NYBOT	0.05	375
	Какао	CC	NYBOT	1	10
	Апельсиновый Сок	OJ	NYBOT	0.05	150

Так ли важен "Профит-фактор" как его малюют.

Профит-фактор рассчитывается как отношение суммы всех прибыльных сделок, к сумме всех неудачных сделок (Gross Profit\Gross Loss) за какой-то определенный промежуток времени.

Из чтения различных форумов и прочих мест обсуждений по поводу построения механических торговых систем создается впечатление что подавляющее большинство системостроителей видят в качестве главного измерителя эффективности системы коэффициент под названием "профит-фактор". На самом деле, по моему мнению, он вообще не показатель системы. Вернее не такой важный как его разрисовали.Система с профит-фактором 1.4 может быть намного эффективнее системы с профит-фактором 30. Наверное многие и не догадываются что САМЫЙ БОЛЬШОЙ возможный профит-фактор "бесконечность" имеют системы под названием "купил-и-держи". Например, купил в 2005 году акции Майкрософта, продал сегодня с минимальной прибылью почти ничего не заработав, выдержав все гигантские просадки, а "профит-фактор" получился беконечный. А тот кто интрадеил каждый день и сделал за эти годы состояние поимел профит-фактор всего-лишь 1.19. 

По сути, что такое профит-фактор? Это отношение общей прибыли к общему убытку. Для повышения профит-фактора необходимо либо увеличить общую прибыль(сумма всех прибыльных сделок), либо уменьшить общий убыток(сумма всех убыточных сделок). Например, общий убыток будет намного меньше, а профит-фактор значительно больше если не использовать стопы в системе. Типа, пересидел просадку и закрылся  в плюс или в ноль. И убыток не отразится в показателях системы, так как его как-бы и не было -- профит-фактор значительно вырастет. А тот кто беспощадно режет убытки и тем самым увеличивает суммарный убыток, значительно уменьшает свой "профит-фактор".  

Так что, если кто-то скажет что он не признает системы с профит-фактором ниже 3 (трех), то это значит что он ничего не сказал 

Трейдерское программное обеспечение

Раньше, когда не было компьютеров, трейдеры чертили графики на миллиметровке, котировки смотрели в газетах и рисовали график крестиков-ноликов на основе газетных данных. Теперь, когда есть компьютеры, которые обрабатывают информацию мгновенно, все изменилось и трейдерам понадобилось множество различных программ для того чтобы владеть информацией и действовать быстро согласно обстановке. А также применять для исследований и анализа графиков движения цены, и даже фундаментальных факторов.

По сути, что нужно трейдеру:

• иметь свою систему, предварительно протестировав ее на исторических данных. (программа для тестирования систем)
• торговый терминал для того чтобы посылать приказы на открытие и закрытие позиций (торговый терминал)
• источник биржевых данных для того чтобы контролировать ситуацию (источник котировок)

Сейчас столько много создано разных программ для трейдеров что глаза разбегаются. Выбирай на свой вкус.

В данный период времени, пользуюсь следующими программами:

Для тестирования систем

• WealthLab 4 — основной мой инструмент для всех видов систем, а также для сканирования акций и фьючерсов с целью выставления ордеров на текущий день.
• WealthLab 6 — пользуюсь реже чем четверкой, но зато здесь появилось много разных штучек типа генетического оптимизатора, можно протестировать портфель систем, постоянно добавляются новые индикаторы и еще много чего.
• TradingBlox — тестирую фьючерсные системы для наборов диверсифицированных фьючерсов.
• Amibroker — пользуюсь редко чтобы протестировать систему на очень большом количестве акций, так как программа самая быстрая из всех.
• TradersStudio — после приобретение TradingBlox стал пользоваться очень редко. В основном для тестирования портфелей фьючерсов.
• TradeStation — программа ограниченная, можно протестировать только один инструмент и то, без манименеджмента. Годится только для просмотра старых систем, так как раньше писали, в основном, на EasyLanguage, поэтому трейдерам досталось большое наследие в виде систем для TradeStation, которые давно не работают, но для интереса можно посмотреть их логику.

Для получения данных:

• Telechart — для получения энд-оф-дей данных по американским акциям в программу WealthLab4.
• PremiumData — для получения энд-оф-дей данных по американским акциям и фьючерсам в формате метасток.

Торговые терминалы:

Так как я, в основном, не торгую внутри дня, то ордера посылаю в брокерских терминалах и веб-терминалах на сайтах брокеров до начала торгов.

А для контроля за текущим развитием событий на рынках, просмотра графиков пользуюсь:

• Thinkorswim — очень удобный терминал. Здесь можно посмотреть и графики акций, и фьючерсов в реальном времени. Хороший календарь событий на каждый день и еще много всего.
• QuoteTracker — пользуюсь им в качестве адаптера для получения внутридневных реал-тайм данных от брокеров в программу WealthLab4 когда играю интрадей чтобы получать алерты.
• TeleChart 2000 — реал-тайм графики американских акций и форекс. Различные сканеры, скринеры.

Также за годы спекуляций на биржах испробовал множество различных программ, но всех не перечислить, да и незачем.

Индивидуальное обучение

Обучение торговле на рынках

Итак, в целях диверсификации прибыли получаемой от спекуляций, открываю кампанию по обучению торговле на российских и международных рынках. За почти символическую плату готов выслушивать онлайн-семинары, просматривать видео-обучающие записи и другие виды дистанционного обучения. Очно обучаться пока нет возможности, но в перспективе, если все пойдет хорошо, не исключен и этот вид обучения.

Стоимость обучения.

• За выслушивание мною недельного курса принимаю вознаграждение $6 499
• За две недели — $11 999
• За месяц — по договоренности

Взаимная выгода.

• Цель моего обучения — получить прибыль.
• Ваши задачи — привить мне необходимые навыки в торговле для ориентации в рынках и возможности постоянного улучшения моих торговых способностей, разработать мне торговую систему с учетом особенностей моего характера.
• Что Вы получаете — систематизацию своих знаний, удовлетворение от проделанной работы и возможность продемонстрировать в своем портфолио информацию о том что обучили самого JC-TRADER-а, что принесет дополнительный бонус уважения в среде коллег и потенциальных учеников.

Высокая ли стоимость?

Высокая стоимость курса обусловлена большим количеством времени — несколько часов в день — которые я готов тратить на выслушивание обучающего материала. Также я готов получить доступ к Вашим торгам в реальном времени, выслушивать Ваши комментарии в чате и просматривать предоставленные Вами видеоматериалы. Согласитесь, это немалая загрузка моего личного времени.

Сотрудничество после обучения.

За дополнительную плату готов получать поддержку в течении нескольких месяцев через скайп.

• 2 месяца — Вы платите всего $1 999
• 4 месяца — $3 499
• 6 месяцев — по договоренности

Диски.

Также готов принять обучающий курс на дисках.
Стоимость: с Вас всего $2 999

Мультиобучение.

Имеется возможность мультиобучения, сразу у нескольких учителей. В этом случае предусматриваются скидки.

• За обучение группой учителей в количестве пяти:
• скидка 25% на каждого.
• За обучение группой учителей в количестве десяти:
• скидка 33% на каждого.
• За обучение группой учителей в количестве двадцати:
• по договоренности.

Не пропустите своей возможности. Это очень выгодное вложение Ваших денег в Мое обучение!

Доверительное управление.

Условия доверительного управления.

Принимаю деньги в доверительное управление для игры в различных интернет-казино мира от$25000. Планируемая консервативная доходность от 50% в день. По желанию клиента возможна агрессивная стратегия, для которой доходность будет превышать 300-500% в день. Прибыль распределяется следующим образом: 50% инвестору, 50% управляющему. Также, независимо от прибыли, каждый день удерживается плата за управление 5% от общей игровой суммы под управлением. Это очень выгодные условия для инвестора.

Опыт.

В интернет-казино играю с 1998 года. С тех пор были как неудачные периоды, так и удачные. Стабильно зарабатывать научился в начале этой недели. За неделю не было ни одного убыточного дня. Для потенциальных клиентов, желающих ознакомиться со стабильной доходностью за последнюю неделю, по запросу предоставлю официальную страницу в Экселе, где будут занесены игровые результаты за последнюю неделю — отдельно и подробно по каждому конкретному дню.

Стратегия.

Ранее практиковал портфельный метод игры в интернет-казино путем диверсификации различных некореллированных инструментов — рулетка, блек джек, крапс, слотс и другие. Но это не приносило желаемого результата пока не сосредоточился на одном инструменте, изучив его характер и проведя его всестороннее исследование, выявив закономерности и неэффективности. Теперь я уже стал успешным и стабильным игроком, применяя интуитивный метод игры на основе глубокого понимания процессов происходящих за игровым столом. Повторяю, что уже почти всю неделю не было ни одного убыточного дня на демо-игровом рулеточном столе в интернете.

Варианты.

Возможен вариант выездного управления Вашими деньгами при игре в реальном казино в Монте Карло и Лас Вегасе. Проезд до места назначения и обратно, а также проживание в пятизвездочной гостинице в номере Люкс оплачивает инвестор. Прибыль распределяется также как и в случае управления деньгами в интернет-казино. То есть 50% инвестору и 50% управляющему. Плюс все расходы по проживанию за счет инвестора.

Спешите приумножить Ваши деньги! Число инвесторов ограничено!

Баллада о Системах.

Наверное, многие думают -- зачем нужно так много систем одновременно торговать. Не лучше ли выбрать одну самую привлекательную. И затрат меньше и намного меньше времени займет торговля одной системой чем, например, двадцатью. 
Наверное, я бы согласился с этим если бы, действительно, система представляла из себя что-то типа станка для печатания денег. Тогда бы проблем не было -- выбрал самый производительный станок и вперед в две смены без перерыва. Но на самом деле, система это не печатный станок, а довольно хрупкая и ненадежная конструкция, эфемерная и всего лишь вероятностная. 
Если играть только одну систему, то, возможно, будут такие переходные периоды, когда рынки постепенно нивелируют те неэффективности, которыми пользуется система и она просто перестает зарабатывать, но непонятно, это уже навсегда, или временно. И когда придет окончательное понимание, то может пройти очень много времени без заработка, а что еще хуже, плановая просадка может превратиться в опустошение счета... То есть я бы не ставил все на одну систему. 
Как пример, можно привести мои системы для акций №2 и №4. В прошлом году они показали лучший результат из всех систем и по логике надо было бы играть только эти системы, отбросив другие. Но, неожиданно в этом году Система №4 вообще, единственная из всех систем оказалась на данный момент в минусе, как и 2-я, которая только недавно вышла в плюс. А вот с Системой №7 вышло все как раз наоборот -- в прошлом году она осталась в минусе (хотя я знаю почему так как были объективные причины и я не стал от нее отказываться), а в этом году показывает один из лучших результатов. Также были системы от которых постепенно приходилось отказываться, но они по-прежнему мониторятся и иногда возвращаются обратно в строй.
То же и с фьючерсами -- какое-то странное в последнее время поведение Системы №1, пока не критичное, но пора присматриваться. Вот, если что, Система №4 станет ей заменой, а сейчас еще добавилась Система №5. Ну и, конечно, никогда не забуду два позорных результата краткосрочных систем, слившие полностью свои лимиты в прошлом и позапрошлом годах. Вот если представить что это была единственная торгуемая система, то это был бы полный банкрот.....

Как найти перевес.

Что такое статистическое преимущество в игре на бирже и как его найти чтобы в долгосрочной перспективе выигрывать. Для этого надо знать особенности рынков и понимать причины движения цен торгуемых инструментов, хоть в долгосрочной, хоть в краткосрочной перспективе.

Также можно воспользоваться различными методами в исследовательских программах. Например, в WL4 есть такой инструмент под названием Evaluator. Вкратце, суть такова -- берется любой индикатор и проверяется есть ли статистическое преимущество на истории при его использовании. Например, вошли по условию индикатора и смотрим, какая прибыль или убыток получился бы при выходе из позиции через любое количество дней.

Есть и более продвинутые методы. Например, один из них описан в книжке "Путь Черепах" Фейс Куртис. Как найти статистический перевес при помощи различных входов.

---------Из книжки "Путь Черепах" Фейс Куртис------------

E-ratio (Edge Ratio)
1. Рассчитываем MAE и MFE для заданного временного интервала.
2. Делим каждый из показателей на величину ATR в точке входа, чтобы нормализовать значения для разных рынков.
3. Отдельно суммируем каждый из этих показателей и делим на общее количество сигналов, чтобы получить нормализованные по нестабильности показатели MFE и MAE.
4. E-ratio представляет собой средний нормализованный MFE, деленный на средний нормализованный MAE.
Работая с различными временными интервалами, мы включаем количество дней, за которые рассчитывались показатели MAE и MFE, в название соотношения.
Например, соотношение Е10 измеряет MAE и MFE за 10 дней, включая день входа; E50 рассчитывается для 50 дней и так далее.
E-ratio можно использовать, чтобы определить, имеется ли у входа перевес.
----------------------------------------------------

Каждый продвинутый программист может запрограммировать это в любой программе для тестирования. Для легальных обладателей программы TradingBlox есть уже готовые блоки в которые можно подставлять различные входы и для различных инструментов или портфелей выявлять статистическое преимущество этих входов.

Для иллюстрации этого дела приведу исследование отношения MFE/MAE при входе на пробитие 20-и дневного ценового канала и выходе через количество дней от 1 до 100 на портфеле валютных фьючерсных инструментов шести основных мажоров c 2000 года. Видно, что до 10 дней MAE преобладает над MFE, что может означать что при пробое канала в первые 10 дней цена больше уходит вглубь канала чем выходит из него. А после 10 дней уже MFE и MAE приблизительно равны. Но это только в качестве иллюстрации. Конечно же тут необходимо более детальное исследование.



Все эти методы выявления статистического преимущества помогают лучше понять природу торгуемых и испытываемых инструментов. Но, конечно, лучшее понимание приходит при реальной торговле -- тогда сознание работает с наибольшим кпд и приходит понимание таких вещей, которые бы не пришли просто при исследованиях. Но это не значит что надо забросить все и только торговать. Расширение кругозора еще никому не повредило.

Безрисковая доходность.

Почитал на СмартЛабе об инвестиционных структурных продуктах с безрисковой доходностью. Интересная тема -- тоже придумал несколько продуктов:

1. Кладем на депозит 700 000 рублей под 8%. На 56 000 рублей покупаем лотерейные билеты. В случае неудачи, через год остаемся при своих 756 000 рублей, то есть в безубытке. А в случае лотерейного выигрыша прибыль не ограничена.

2. Кладем на депозит 700 000 рублей под 8%. На 56 000 рублей идем играть на игровых автоматах. В случае получения джекпота прекращаем игру и имеем годовую прибыль в несколько тысяч процентов. В случае неудачи, через год остаемся при своих 756 000 рублей, то есть в безубытке. 

3. Кладем на депозит 700 000 рублей под 8%. А 56 000 рублей закапываем на грядке. В случае неудачи, через год остаемся при своих 756 000 рублей, то есть в безубытке. А если взойдет урожай из рублевых купюр, собираем его и радуемся неограниченной прибыли.