Страницы

2013-10-30

Продолжение о ценах закрытия сессии американских фьючерсов.


Продолжим о ценах закрытия американских фьючерсов, так называемый settlement. Кроме всего прочего и того что официальная цена закрытия не является последней ценой торгового дня, она еще, впридачу, не является и последней ценой точки времени, на который назначен settlement. Например, если откроете описание процедуры settlement-а для Соевых Бобов,

http://www.cmegroup.com/trading/agricultural/files/daily-grains-settlement-procedure.pdf

то увидите что settlement определяется как показание объемно-взвешенной скользящей средней за период с 22:14 до 22:15, плюс еще несколько разных дополнений и условий

Что это означает для системного трейдера. Представим ситуацию что по системе надо закрыться сегодня на закрытии сессии. Допустим закрылись на последней секунде торгов по 1277. Отлично, вроде бы последняя цена -- это явно цена закрытия сессии. Но не тут то было -- работники биржи быстро пересчитали settlement и он оказался 1280, так как объемно-взвешенная средняя показывает именно эту цифру. Это могло произойти, например, если в 22:14 цена была 1283 и за минуту опустилась до 1277. И что, теперь трейдер должен иметь машину времени, чтобы из 22:15 переместиться в 22:14 с половиной (то есть на 30 секунд назад) чтобы закрыться по официальной цене закрытия? А ведь на бэктесте, с данными где применяется settlement в качестве цен закрытия сессии, закрытие будет именно 1280. Три пункта разницы между ценой по которой позиция закрыта реально и теоретической ценой закрытия позиции на бэктесте это 150 долларов. Для краткосрочной системы это вполне может оказаться средней прибылью на сделку. И полное несоответствие реальной торговли теоретическим показателям системы.....

2013-10-29

Цена закрытия американских фьючерсов

Кстати, при разработке торговых систем для американских фьючерсов возникают некоторые тонкости, которых довольно трудно избежать. Обычно, подавляющее большинство индикаторов рассчитываются по ценам закрытия дня и это логично. Но вот вопрос, что считать истинным закрытием для американских фьючерсов? Официально, видимо, по старой традиции, ценой закрытия считается settlement, который происходит для каждого фьючерса в свое время, вечером. Но дело в том что после settlement-а фьючерсы как ни в чем ни бывало продолжают торговаться и последняя цена дня может значительно отличаться от settlement-а. Получается что все индикаторы мы рассчитываем по какой-то цене, которая случилась внутри дня, хотя и является официальной ценой закрытия, но фактически нет. Вот здесь и зарыта собака. Вроде как многие трейдеры должны считать официальное закрытие важной точкой, но другим на эту точку наплевать так как продолжают торговать и прекращают только в конце дня.

Поэтому, попав в такую щекотливую ситуацию, я полагаю, следует вообще отказаться от цены закрытия в разработке торговых систем для американских фьючерсов. Что мы знаем однозначно и прозрачно -- это цена открытия, хай и лоу. Например, для пробойных систем можно вообще не использовать цену закрытия. Так как позиции открываются на пробой, то, например, если используются какие либо каналы, их можно строить по хай и лоу. В системах эксплуатирующих расширение диапазона, логично использовать цену открытия сессии, прибавляя к ней какое-то приращение для открытия позиции. И так далее в том же духе.

Многие используют скользящие средние, построенные по ценам закрытия, просто не задумываясь о том что она построена по ценам закрытия. Скользящая средняя может различаться в разных терминалах в зависимости от того какие цены закрытия использует терминал -- settlement или последнюю цену дня. Во избежании путаницы лучше и скользящие средние строить не по ценам закрытия, а по средней цене бара.

2013-10-26

Как открыть счет у американского брокера.

Для того чтобы открыть счет у американского брокера для торговли на фондовом или фьючерсном рынках, не обязательно ехать  в США и предъявлять брокеру с глазу на глаз кучу документов, типа справки о здоровье, справку о отсутствии судимости, о заключении брака,  о прививках и т .п. Просто заходим на страничку брокерской компании в интернете и нажимаем кнопку «открыть счет». Заполняем онлайн анкету из нескольких страниц и на этом все. В зависимости от конкретного брокера требуется либо распечатать заполненные листы и выслать их по почте в США, либо, что встречается значительно чаще, вообще ничего высылать не надо, так как все уже заполнено онлайн. Но, все же, дополнительно придется еще выслать по электронной почте отсканированную главную страницу паспорта с фотографией и, для подтверждения места жительства, копию какого-либо документа, где присутствует Ваша фамилия и адрес проживания. Обычно, это квитанция об оплате коммунальных услуг. А также, для того чтобы не платить налоги в США, надо будет заполнить анкету W-8BEN. Она действительна 3 года. Каждые 3 года необходимо будет заново заполнять эту анкету и посылать почтой в США брокеру. В большинстве случаев первые два отсканированных документа посылаются по электронной почте, а анкета W-8BEN по реальной, то есть в конверте.  Обычная почта из России в США идет долго, примерно месяц или более. Исключением является брокер InteractiveBrokers, которому вообще ничего не надо посылать в конвертах, даже W-8BEN заполняется онлайн.
После выполнения всех процедур в течении дня-второго, а у некоторых срок затягивается немного дольше, Вам на электронную почту придет сообщение о том что счет открыт и можете переводить деньги на него. Деньги можно перевести несколькими путями. Самый распространенный это банковский перевод со своего счета в России или из другой страны, если там у Вас есть счет. Если будете переводить из России, то, вероятно, в банке у Вас попросят договор об открытии счета. Так как никаких договоров брокеры не высылают, то необходимо будет распечатать брокерский Agreement (соглашение) и письмо где было подтверждение об открытии счета. Возможно, в банке не примут Agreement на английском языке и попросят предоставить перевод на русский. Действительно, очень часто на различных трейдерских форумах бывают сообщения о проблемах, возникающих с российскими банками, поэтому, если есть возможность, лучше завести счет где-нибудь в европейской стране, например в Прибалтике — там это будет без проблем.
Можно пополнить брокерский счет чеком. Но так как в России это , вообще, не практикуется, то этот вопрос даже не будем обсуждать. Если у Вас уже есть брокерский счет в США, то можно переводить деньги с одного брокерского счета на другой — можно часть, можно весь счет. Можно даже сделать трансфер счета со всеми открытыми позициями от одного брокера к другому.
Ну вот примерно и все премудрости открытия счета у американского брокера. Это намного легче чем открыть счет у российского брокера, даже если их контора находится напротив Вашего дома.

2013-10-04

Глубокое понимание процессов, происходящих на рынке.

Давно пора разоблачить старый неприкосновенный миф, приводящий в трепет новичков, да и опытных спекулянтов  -- "чтобы зарабатывать на рынке надо глубоко понимать процессы, происходящие на нем. Действительно, достаточно просто повторять эту "мудрую" фразу чтобы слушатели или читатели прониклись уважением и причислили говорящего к одному из хранителей биржевого таинства, ведь если он так говорит, значит, действительно, глубоко понял процессы происходящие на рынке.

Кстати, маленький пятилетний мальчик тоже непоколебимо уверен и искренне удивлен почему взрослые не понимают элементарных вещей (жизненных процессов). Правда, впоследствии, в двадцать лет приходит понимание, каким глупым был в детстве и что теперь-то, действительно, пришло истинное откровение, понимание всей сути. Но в течении жизни постепенно уверенность в понимании процессов, обычно, проходит и годам к восьмидесяти уже "пути господни становятся неисповедимы" окончательно. То есть, чем мудрее становишься, тем меньше знаешь.

Есть люди, которые являются специалистами в своем деле с высшими техническими образованиями, с высшими научными званиями, в общем "светилы" различных наук, в том числе и в экономике и теории вероятностей и др.. Применительно к биржевой торговле имею в виду то, что зачастую два светилы с наиглубочайшим пониманием рынков дают совершенно противоположные прогнозы, один противоречащий другому. Ну если уж они смотрят по разному на одно и то же, то что остается нам, простым смертным -- неужели у нас понимание рынка глубже чем у "самого из самых". Не выглядим ли мы тем пятилетним мальчиком, претендующим на понимание происходящих процессов.

Дело в том, что на рынке не работают ни законы физики, ни законы математики, ни даже законы экономики и начертательной геометрии. На рынке работают только законы наперсточников. Поэтому все "умные" люди, претендующие на "глубокое понимание процессов" на рынке заранее обречены. Тут стандартные распределения, обычные в любой науке в мирное время, становятся нестандартными сто раз подряд -- отсюда полный слив миллиардного фонда, управляемого лучшими нобелевскими лауреатами, в то время как таксист с пэтэушным образованием зарабатывает тысячи процентов на том же рынке. Он просто процессы, происходящие на рынке понимает по своему, по язычески -- "большой покупатель", магическая горизонтальная линия на графике цены" и т.п. Меньше понимаешь процессы -- лучше спишь, так сказать :)

Но тот кто претендует на "глубокое понимание" обычно бывает амбициозен, он всю жизнь был прав, он лучше всех учился, он всегда побеждал и т .д. И теперь признаться в том что его победил какой-то невежественный рынок, не в силах. Такого просто не может быть. Как рынок может идти вверх уже десять свечек подряд если состояние мировой экономики хуже некуда. Рынок неправ, надо шортить на каждой свечке. Рынок сошел с ума. Он должен рухнуть. Проходит время -- рынок поднимается еще выше. Это невозможно, я все равно не буду покупать потому что это неправильно и глупо при таком положении экономики. Все неправы, один я прав......

Кстати, касательно уровней -- это действительно, по идее должно быть то место где многие глубоко понимают рыночные процессы и  к которому можно было бы привязаться чтобы делать деньги. Если бы не одно но. Так как уровни видны всем и все ставят на уровнях и около них свои деньги, то это самое хлебное место для снайперов из команды наперсточников чтобы отстреливать наивных любителей уровней. Пространство у уровней это открытая местность куда нацелены винтовки снайперов и любой "пониматель процессов", выглянувший из леса за легкими деньгами заранее обречен на отстрел. Но это частный случай.

Так что "глубокое понимание процессов, происходящих на рынке" это очень спорный момент в плане зарабатывания денег. Иногда лучше многого не понимать.... :)

Хотя многие иногда говорят что "глубоко понимают процессы", но на самом деле ничего не понимают, и это их зачастую спасает потому что ловушки на "понимателей" обычно ставятся именно в местах "очевидного понимания".

2013-10-01

Как зарабатывать на бирже.

Зарабатывать на бирже очень просто. Единственный способ для того чтобы проделывать это систематически и стабильно -- это играть против "smart money" -- так называют себя обладатели больших денег и в переводе это означает "умные деньги". На самом деле, конечно же, они себе льстят и деньги у них далеко не умные, а скорее наоборот. Причина этого парадокса проста -- обычно "smart money" это управляющие чужими деньгами, причем их (денег) так много что они делают торговлю неповоротливой и бестолковой. А так как деньги чужие, то управляющие в любом случае получают зарплату за управление независимо от результата и от этого относятся к торговле спустя рукава. Немногие, наверное, знают что единственными реальными уровнями поддержек и сопротивлений являются линии сетки графика в терминале. Это происходит из-за того что управляющим так легче торговать и позиции они открывают как раз на линиях сеток графиков своих терминалов. Вот как это выглядит:



Далее -- как известно, "большие игроки" набирают позиции на падении рынка, усредняясь. Но самое важное в этом то, что их точки входа никогда не совпадают с минимумами графиков. То есть цена всегда идет против "умных крупных игроков". Вот этим и можно воспользоваться. Если есть информация о том что крупный игрок покупает в данный момент, то надо продавать, так как цена пойдет вниз, где крупный игрок будет покупать еще раз. Потом цена еще пойдет вниз где игрок продолжит свои покупки. 

И наоборот, когда цена растет, крупные игроки фиксируют прибыль. Поэтому, если есть информация о том что крупный игрок фиксирует прибыль, надо покупать, так как движение цены вверх еще какое-то время продолжится, потому что история еще не знает случаев чтобы крупный игрок зафиксировался прямо на вершине. Обычно они берут только 20-50% всего движения и спешат фиксировать прибыль частями -- в ином случае просто не смогут выйти из-за своих огромных позиций.

Осталось определить крупных игроков .... (продолжение в платном семинаре)