Биржевые мифы. Конкурентное преимущество.

Очень популярное мнение среди биржевых спекулянтов и желающих ими стать, вернее вопрос: "как ты собираешься выигрывать у более технически оснащенных трейдеров, фондов и банков, у которых свои личные оптоволоконные кабели до бирж, у которых свои консультанты с высшими экономическими и математическими образованиями, которые обладают бездонными денежными средствами, сверх-скоростями исполнения ордеров, способностью двигать рынки в любых направлениях и т.д.и.т.п." Что можешь ты, простой человек с дешевым ноутбуком и бесплатным Вай-Фай интернетом в Макдональдсе им противопоставить? Какое у тебя преимущество перед ними чтобы ты смог у них отнимать деньги?

Зачем контролировать риски. Действительно....

По мотивам этого:

Биржевые мифы. Справедливая цена.

Справедливая цена.

При торговле по фундаментальным показателям, как известно, ищут недооцененые или переоцененные акции компаний в надежде на то что рынок, когда-нибудь все расставит на свои места согласно купленным билетам и цена акций станет такая, какая должна быть по их мнению и математическим расчетам. Опустим тут тот факт что мнение отдельно взятого спекулянта акциями довольно субъективно и он может ошибаться. Будем считать что он все рассчитал правильно и это действительно справедливая цена акций определенной компании.

Индекс товарных фьючерсов

Наглядный график индекса товарных фьючерсов от Голдман Сакс. Четко видны участки где трендследящие системы для диверсифицированных портфелей товарных фьючерсов имели возможность зарабатывать, а где сливать.

Среднегодовая доходность относительно максимальной просадки.

Не первый раз встречаю мнение о том что за длительный период спекуляций на биржах среднегодовая доходность успешного управляющего, как правило, не превышает максимальную просадку за этот же период. Вот и сейчас смотрел видео одного успешного управляющего, подтвердившего этот тезис. Я, исходя из исторических тестов прибыльных систем, сказал бы, даже, что максимальная просадка бывает в полтора раза больше чем среднегодовая доходность. 

Покупать сразу или на коррекции?

Всем известен способ покупки акций для долгосрочного удержания при превышении цены 52-недельного хая. У любого американского брокера есть подобный скрин акций и он один из самых популярных у долгосрочников. То есть имеется в виду что если цена акции делает новые вершины, значит положение компании хорошее и цена ее акций, вероятно, продолжит рост.

Трендследящие системы

Как известно, с мая  2011 года долгосрочные и среднесрочные трендследящие стратегии для диверсифицированных портфелей фьючерсов, практически, перестали зарабатывать. Ниже привожу теоретические эквити 4-х объединенных стратегий, применяемых мною, со средним временем удержания позиций от 12 до 30 дней по отдельным фьючерсам с 2000 года. Так как, в принципе, трендследящие системы похожи между собой с небольшими отклонениями, то результат будет примерно аналогичный и для других трендследящих систем:

Что лучше, пена или дом?

Что лучше, пена или дом
Давай ка вместе поразмыслим
Тогда, дай бог, все наши мысли
Исчезнут в небе голубом....
\ А. Гуницкий \

Интересно, почему люди спорят и стараются доказать всему миру что, например, инвестиции намного выгоднее чем спекуляции или наоборот. Что торговля опционами приносит больше дохода чем базовым активом, интрадей круче чем позиционная торговля? И наоборот. Или что рынок сегодня обязательно пойдет вверх, а не вниз, и есть возможность обогатиться если играть в лонг.

Как скрывают информацию о продажных системах.

Довольно часто продавцы систем приводят графики доходности по оси "Х" отмечая закрытые сделки по порядку исполнения. Особенно часто это замечается у владельцев программы TradeStation. И выглядит это примерно так:

Когда приходит просветление....

По всем законам правильного трейдинга любой опытный трейдер всегда зафиксирует позицию на значимом уровне, чтобы не отдать назад рынку прибыль, когда цена отскочит от уровня. Так торговали Герчик, Вильямс и другие великие трейдеры прошлой эпохи.

Сайт с результатами гуру фондового рынка.

На сайте "Гуру фокус" собраны результаты лучших гуру фондового рынка, зарабатывающих деньги своими фондами и хедж-фондами, а также описание их стратегий и изменения их портфелей (покупки, продажи). А также еще много всего полезного.А здесь полный список всех гуру. Что интересно, среднегодовые результаты за двадцать-тридцать последних лет САМЫХ лучших гуру всего на несколько процентов превышают индекс широкого рынка SP500. И их единицы.

Реинвестировать или выводить?

На Смартлабе собрались очень талантливые трейдеры. Очень многие из них могут стабильно, изо дня в день, зарабатывать по несколько тысяч в день, так называемым, нищетрейдингом -- это новый вид торговли, изобретение которого принадлежит Тимофею Мартынову. Торгуя депозитом от 50 000 до 500 000 рублей они зарабатывают по 5 000 - 50 000 рублей за сессию. И все было бы хорошо и можно было бы радоваться не нарадоваться такому явлению в отечественном трейдинге, но какой-то злоумышленник запустил им в головы мысль о том что каждую прибыль надо срочно выводить со счета и потратить, так как, якобы, это самый оптимальный вариант манименеджмента. Заработал -- сними со счета и потрать!

Опционы вместо акций

Многие считают что свинговую торговлю акциями можно вполне заменить на торговлю опционами. Например, вместо того чтобы купить 200 акций компании Фейсбук (FB), выгоднее купить 2 опциона Кол, типа там и убыток фиксированный, заранее известный, и меньше денег задействовано и т.п.

Примеры некоторых реальных сделок

Примеры некоторых реальных сделок на фьючерсных рынках.