SCTR

Довольно интересный индикатор придумал Джон Мерфи, автор нескольких популярных книг по теханализу. Этот индикатор анализирует силу акции в группе других акций, относительную ее силу. То есть, можно, например, в каком нибудь индексе, например SP-500, выбрать десять самых сильных акций и десять самых слабых на данный момент. Индикатор учитывает движение цены на длинном периоде, на среднем и на коротком, причем, больший вес придается поведению цены на длинном периоде, потом на среднем и менее всего учитывается короткий период.

Почему я не использую OOS

Почему при тестировании торговых систем я не использую OOS (Out Of Sample)? Потому что в этом совершенно нет нужды. Но начну с того в каких случаях OOS необходим.

Управление опционной позицией.

На первый взгляд новичка, умельцы опционного трейдинга просто боги в сфере управления опционными позициями -- если цена идет не так, они хеджируют ногу, добавляя дебитный, календарный и прочий спред, после чего выроняв дельту, используют гамму, роллируют на следующий страйк, удваивают вторую ногу, спасают позицию, выждав распад теты и, в конце концов, закрываются в безубыток. Апплодисменты!!!! :)

Глобальное изменение на фондовом рынке США.

Если сравнить индекс SP-500 с индексом построенным от всех действующих на сегодняшний день биржевых американских акций, то видно что индекс SP-500 с 2014 года прибавил около 20% (6,9% годовых), в то время как индекс всех акций почти не изменился. На картинке вверху индекс SP-500, внизу индекс всех акций.

Как придумывать торговые системы с максимальным профит-фактором

Это очень просто. Для этого надо чтобы все сделки были прибыльные. Чтобы все сделки были прибыльные, нельзя предусматривать в системе стоп-лосс так как он, рано или поздно, будет задет ценой. А также, необходимо чтобы всегда срабатывал тейк-профит. Если цена не доходит до тейк-профита, то просто ждем, когда она дойдет. Не во всех случаях цена доходит до тейк-профита. Иногда приходится ждать лет 5 или даже больше. Возможны случаи когда цена не дойдет до тейк-профита, вообще, никогда. Поэтому, необходимо придерживаться умеренного манименеджмента с небольшим плечом или даже без него.

Трендслежение для избранных акций

Вот уже второй-третий год все хуже работают системы для американских акций, построенные на возврате к среднему (mean-reversing). Особенно на больших падениях цен. Если раньше цена быстро отскакивала на таких падениях, то теперь еще больше падает. И порой, одна неудачная сделка нивелирует всю прибыль за длительное время.

Поэтому, все больше начинают привлекать системы, построенные на принципе трендслежения -- покупать на прорыве со стопом короче потенциальной прибыли. Но если тупо применять такие системы для произвольного листа акций, то это не прокатывает -- эквити в таких случаях колеблется у нуля или в лучшем случае равна индексу широкого рынка. Нужен особый подход к выбору акций.

Дивидендный ликбез для чайников

Возьмем типичную высоко-дивидендную акцию NLY, которую я взял на заметку еще в далеком 2006 году и до сих пор отслеживаю. Не знаю как сейчас, но в те годы она входила в топ рекомендаций S&P и имела от них пять звезд. Типа, хорошая, здоровая, перспективная компания, постоянно выплачивает дивиденды в размере примерно 20% годовых. Я кстати, перед 2008 годом ее как раз и купил с долгосрочной целью получения дивидендов. Но быстро наступил 2008 год и, мало того что цена акций значительно снизилась, так и компания неожиданно объявила о значительном снижении размера дивидендов. Поэтому пришлось продать ее с убытком, так как смысла держать ее уже не было.

Коллекционирование дивидендов.

Наметилась новая тенденция в трейдерских интернет сообществах. Так как традиционные методы заработка исчерпали себя, трейдеры разочаровались в теханализе, фундаментальном анализе, интрадее, скальпинге, трендслежении, контртренде, усреднениях, парном трейдинге и прочих способах обогащения, то теперь в моде покупка компаний с целью коллекционирования дивидендов. 

Одураченные большим количеством сделок.

Часто, на различных форумах и смартлабах можно услышать мнение о том, что тестировать интрадейные стратегии это более достоверное занятие чем стратегии на дневках, а уж тем более среднесрочные и долгосрочные с временем удержания позиции от месяца и более. Якобы, статистика, собранная внутридневными сделками даже за одну неделю на основе, например, 50-100 сделок, уже может служить поводом для верификации системы на робастность. А на дневках, для среднесрочных и долгосрочных стратегий должны пройти годы чтобы собрать эти 50-100 сделок, уж не говоря о том, что многие консервативные испытатели торговых систем утверждают что необходимо не менее 1000 сделок чтобы проверить систему на устойчивость.

Системы без убыточных сделок

Как придумать торговую систему в которой были бы только прибыльные сделки и отсутствовали убыточные на длинной истории длиной в десятки лет? Очень просто.
Для этого надо найти инструменты, которые всегда растут. Как пример, фьючерсы на ставки, типа 10-летних нот США или 30-летние бонды США. Почему они всегда растут это уже другой вопрос -- кратко это можно объяснить контанго между соседними фьючерсами при переходе с контракта на контракт. При этом на склеенном фьючерсе старые приклеенные контакты смещаются вниз, поэтому общий фьючерс стремится вверх.