Заметил что трейдеры часто мыслят дискретно. Вернее, уравнивают каждый плюс и минус торговой системы или просто любых событий. Типа ЗА 50%, ПРОТИВ 50%.
Самый простейший пример -- покупаем акции, они либо упадут, либо вырастут. То есть, как бы приравнивают эти события 50/50. На самом деле это не так -- если упасть может всего лишь на 100%, то вырасти на любую величину, и на 200% и на 1000%. А также, если не брать крайности, то в любом случае акции чаще растут чем падают и поэтому вероятность роста всегда более 50%. Даже, если и будет длительная просадка, вероятность что позиция рано или поздно выйдет в безубыток и прибыль больше чем не выйдет.Либо модный ныне имперманент лосс фарминг-позиций версии 3 в DeFi. Часто говорят что если даже позиция выйдет по нижнему диапазону, то убыток компенсируется накопленными комиссиями. Создается впечатление что эти события тоже 50/50 и в результате убытка не будет. Да еще как будет, потому что среднедневное движение криптомонеты в разы больше чем заработанный процент от комиссий в день. Например, вполне средненький убыток от нисходящего движения за месяц 30%, а комиссий за это время заработано 3%.
Либо взять обыкновенные дивиденды. Сплошь и рядом новые инвесторы смартлаба утверждают что им неважно движение цены акций, пусть они хоть сколько упадут. Убыток компенсируется дивидендами, которые выплачивает падающая компания. Снова для несведущих создается впечатление что это действительно, компенсируется -- на сколько акции упали, ровно столько компенсировали дивидендами. Да нет, все не так. За год цена падает на 50%, а дивиденды компенсируют всего на 5%, да и то не компенсирует, но это отдельный разговор.
Либо продажа опционов пут. Если цена акций идет вниз, да получаем убыток. Но если акции идут вверх, то получаем прибыль. Снова, как будто бы равнозначные за и против. Но и тут все не так равнозначно. Если убыток при движении цены вниз можем получить и -10% и -50% и сколько угодно, вплоть до -100%, то при движении цены вверх, максимум, заработаем процентов пять, в лучшем случае.
Примеров можно привести еще больше, но суть в том что ЗА и ПРОТИВ почти никогда не бывают равнозначными и именно на их оценке и строятся торговые системы, которые имеют преимущество перед рынком. Они конечно, не в каждой сделке реализуются, но на большом количестве событий вполне могут дать расклад 60/40 в свою пользу. Истина никогда не бывает ровно посередине -- она часто немного смещена... :)
В общем, перечитал -- какой-то запутанный поток мыслей получился, но пусть будет :)
Комментариев нет:
Отправить комментарий